【种子轮融资2000万美金的Cygnus深度研报：Web3 Instagram Layer如何重构25亿用户链上价值？】
核心定位：Web3与主流社交媒体的首次原子级融合
• Instagram流量入口：9.08亿次月访问，覆盖25亿潜在用户，远超传统DApp的百万级流量
• 真实收益层创新：模块化设计实现跨链收益聚合，TVL突破$900M（季度增速569%
）
• 用户资产化革命：800万用户通过AA钱包自动链上化，数据主权+创作者经济已启动
三大颠覆性创新
Instagram即入口
• 首创Web3 InstaPlay Hub，用户无需离开Instagram即可完成：
链上资产铸造 跨链收益耕作 社交化空投捕获
（日均5000万访问量验证产品市场匹配度）
模块化真实收益层
• 通过LVS系统实现：
多链资产验证（BTC/ETH/Solana）
RWA收益跨链聚合（合作@PanteraCapital @Coinbase）
杠杆挖矿APY超行业基准37%
AI驱动的社交金融
• 用户行为数据→链上信用评分→动态收益优化
• 创作者经济协议Q3上线，已接入
@BLOCKLORDS @OpenLoot
催化剂路线图
6月：Coinbase Wallet深度集成完成，用户可直接用交易所余额参与LVS
Q3：代币经济学升级，引入质押者治理权重
2025：AI代理网络上线，自动优化用户跨链收益路径
估值逻辑：被严重低估的Web3超级入口
• 当前FDV仅2亿美元，对比：
EigenLayer（$16B）：无原生流量入口
TON（$23B）：中心化程度较高
Ondo（1.8B）：收益来源单一•∗∗估值模型测算∗∗：若Q2用户达1000万，合理FDV应超1.8B）：收益来源单一•∗∗估值模型测算∗∗：若Q2用户达1000万，合理FDV应超5B（150%↑空间）
